SHMET نیوز: از نقطه نظر اساسی، عرضه و تقاضای فعلی ضعیف است، و منطقه جنوب غربی از فصل بارانی به انباشته الکترود و سایر مواد خام قیمت کاهش می یابد، حمایت هزینه کاهش می یابد. با توجه به قیمت پایین سیلیکون فعلی، انتظار می رود که طرف عرضه شروع به کاهش کند، اما تنها تولید سه شرکت پایین دستی پلی سیلیکون به رشد خود ادامه می دهد. تضعیف تقاضای کلی حمایت کمی از قیمت سیلیکون صعودی دارد و وضعیت نزولی اساسی نسبتاً واضح است.
تجزیه و تحلیل عمق: پایین ساختمان قیمت هنوز نیاز به زمان دارد
وانگ چنشی و چن یی
1. زیان شرکت های بالادستی کاهش یافت
قیمت سیلیکون صنعتی نزدیک به نیم سال است که در سطح پایینی قرار دارد. اخیراً معاملات آتی سیلیکون صنعتی SI2308 از روند نزولی 11 سال متوالی خارج شده و به طور متوالی به زیر علامت عدد صحیح 15،{3}} یوان/تن و 14،000 یوان/تن رسیده است و به کمترین قیمت 12695 یوان/تن. حمایت هزینه سین کیانگ، بزرگترین منطقه تولید کننده عمده، و حمایت هزینه منطقه یوننان در طول فصل مرطوب ناموفق اعلام شده است. در حال حاضر، قیمت آتی سیلیکون صنعتی برای مدت کوتاهی 13000 یوان/تن است و روند تعمیرات صعودی وجود دارد. قیمتهای نقطهای نیز روند کاهشی را دنبال میکنند، از آنجایی که سال به نزول خود ادامه داد، اکسیژن Si5530 از 21000 یوان/تن نسبتاً بالا تا نزدیک به 13800 یوان/تن فعلی، اکسیژن Si5530 نیز از 20000 یوان/تن به پایینتر رسید. به 13600 یوان/تن فعلی، تفاوت قیمت بین سیلیکون بدون اکسی و سیلیکون بدون اکسیژن به تدریج از بیش از 1000 یوان/تن به محدوده 100-200 یوان/تن کاهش یافته است. در زمینه کاهش قیمت نقدی، مبنای از منفی به مثبت تغییر کرده و به طور مداوم تقویت شده است و از -1000 یوان/تن در ابتدای سال به نزدیک به 500 یوان/تن رسیده است. دلیل اساسی این است که شرکت های سیلیکونی در صنعت از قیمت در مرحله کاهش حمایت می کنند و قیمت نقدی برای مدت طولانی قوی تر از بازار آتی بوده است.
از نقطه نظر اساسی، عرضه و تقاضای فعلی ضعیف است، منطقه جنوب غربی فصل بارانی در حال آمدن است، قیمت الکترود انباشته و سایر مواد خام کاهش می یابد، حمایت هزینه ضعیف است. با توجه به قیمت پایین سیلیکون فعلی، انتظار می رود که طرف عرضه شروع به کاهش کند، اما تنها تولید سه شرکت پایین دستی پلی سیلیکون به رشد خود ادامه می دهد. تضعیف تقاضای کلی حمایت کمی از قیمت سیلیکون صعودی دارد و وضعیت نزولی اساسی نسبتاً واضح است.
در سمت عرضه، تولید سیلیکون صنعتی چین در آوریل 291200 تن بود که نسبت به مدت مشابه سال قبل 67.61 درصد افزایش داشت و نسبت به ماه قبل 3.02 درصد کاهش جزئی داشت. سین کیانگ با تقسیم به مناطق عمده تولید، 169500 تن در آوریل تولید کرد که 58 درصد از کل تولید ملی را به خود اختصاص داد. با کاهش قیمت سیلیکون به زیر خط هزینه محلی 14180.5 یوان/تن، نرخ عملیاتی ماه نیز در حال کاهش است. در پایان آوریل و اوایل ماه مه، تعداد شرکت های سیلیکونی که تولید را قطع می کنند و کوره را متوقف می کنند در حال افزایش است. انتظار میرود که نرخ عملیاتی بالای فعلی 86.36 درصد اندکی کاهش یابد، اما اکثر شرکتهای سیلیکونی در سینکیانگ مدتها تک هستند و نرخ عملیاتی بعدی نیز ثابت خواهد ماند. در حال حاضر موجودی کارخانه هنوز کافی است. حتی شرکتهای سیلیکونی متوقفشده نیز دارای مقدار زیادی سهام هستند. تحت فشار دوگانه قیمت پایین و موجودی کارخانه بالا، کارخانه های سیلیکون مایل به ارسال بیشتر هستند، اما پایین دست از تشخیص قیمت پایین برخوردار است، بنابراین حمل و نقل صاف نیست. منطقه یوننان 30800 تن تولید کرد که 11 درصد از کل تولید را تشکیل می دهد. در حال حاضر یوننان در آستانه ورود به فصل پرآبی است، اما به دلیل تأخیر فصل بارندگی، میزان کم آب، کاهش فصلی قیمت برق در فصل مرطوب ژوئن را با تردید مواجه می کند. شرکتهای سیلیکونی محلی تحت تعمیر و نگهداری بیشتری هستند و نرخ عملیاتی شرکتهای سیلیکونی تنها 28.21 درصد است که کاهش قابلتوجهی را هم نسبت به ماه به ماه و هم نسبت به سال قبل نشان میدهد. به جز اینکه برخی از بنگاه ها به صراحت اعلام کرده اند که تولید را در پایان اردیبهشت ماه از سر می گیرند، برنامه سایر شرکت های سیلیکونی برای از سرگیری تولید را نشنیده ایم. انتظار میرود که نرخ عملیات ضعیف باقی بماند یا تولید دستهای از اواخر ژوئن تا اوایل ژوئیه از سر گرفته شود. مغولستان داخلی با تکیه بر مزایای صنعت پلی سیلیکون خود، تعدادی از شرکت های سیلیکونی با کیفیت بالا را برای ساخت کارخانه ها در منطقه جذب کرده است. با قضاوت از وضعیت تولید در سال جاری، سیچوان را پشت سر گذاشته و به سومین منطقه اصلی تولید تبدیل شده است. در آوریل، تولید سیلیکون صنعتی محلی 25،{27}} تن بود که 9 درصد را تشکیل میداد. از آنجایی که سیلیکون صنعتی محلی عمدتاً از پلی سیلیکون پایین دستی پشتیبانی می کند، تعداد سفارش های طولانی امضا شده زیاد است، قیمت سیلیکون نسبتاً ثابت است و تأثیر عوامل بازار کم است، که باعث می شود تعداد شرکت های سیلیکونی برای کاهش و تعلیق تولید محدودتر شود. . نرخ عملیاتی فعلی 76.62 درصد است که 6.36 واحد درصد نسبت به ماه گذشته کاهش یافته و 1.2 برابر بیشتر از سال گذشته است. اگرچه توان حرارتی سنتی نرخ عملیاتی را در مغولستان داخلی نسبتاً ثابت نگه داشته است، برخی از شرکتهای سیلیکونی که تولید را در آوریل از سر گرفتند ممکن است دوباره کوره را خاموش کنند و نرخ بهرهبرداری همچنان کاهش جزئی را در مواجهه با زیانهای مداوم نشان میدهد. قیمت سیلیکون پایین فعلی سیچوان 17800 تن تولید کرد که 6 درصد از کل تولید را تشکیل می دهد. در حال حاضر، دوره آب معمولی محلی برای فصل مرطوب آماده است. به جز تعداد کمی از شرکتهای سیلیکونی که قصد دارند تولید را از سر بگیرند، بقیه تولیدکنندگان محتاط هستند و برای ازسرگیری تولید آماده نشدهاند. اکثر آنها شروع به احتراق را پس از پایان ماه می انتخاب می کنند که در مقایسه با مدت مشابه در سال های گذشته تا حدودی تاخیر دارد. تحت تأثیر قیمت سیلیکون پایین، فشار کلی هزینه در منطقه سیچوان عالی است. پیش بینی می شود نرخ عملیاتی فعلی 24.64 درصد افزایش اندکی را نشان دهد، اما همچنان در سطح پایینی است و تمایل برای از سرگیری تولید مثبت نیست.
با توجه به وضعیت کلی مناطق عمده تولید، به جز سیچوان و یوننان که فصل مرطوب نزدیک است، سایر مناطق عمده تولید اشتیاق کمی برای تولید دارند. علاوه بر این، در اواخر آوریل، اثر کاهش تولید شرکت های سیلیکونی در فوجیان، چونگ کینگ و سایر نقاط به تدریج ظاهر شد و احتمال کاهش بعدی در نرخ بهره برداری صنعتی بیشتر بود، اما این کاهش زیاد نبود. از نظر تولید، تولید ماه می به صورت ماهانه کاهش می یابد و سهم ازسرگیری تولید دسته کوچک در پایان ماه می در داده های تولید ژوئن منعکس خواهد شد. ممکن است با فرا رسیدن فصل مرطوب، تعداد شرکتهایی که تولید را در ژوئن از سر میگیرند، افزایش یابد و نرخ رشد ماهانه تولید تا اکتبر تمدید شود.
از نقطه نظر هزینه، قیمت فعلی مواد اولیه تولید سیلیکون صنعتی همچنان در حال کاهش است. در میان آنها، قیمت الکترود در پایان ماه آوریل نزدیک به 1500 یوان / تن کاهش یافت. در حال حاضر الکترودهای کربنی به تدریج جایگزین الکترودهای گرافیتی شده اند که قیمت بالاتری دارند، اما در این دور کاهش قیمت، الکترودهای کربن با سرعت بیشتری سقوط کرده اند. دلیل اصلی این است که الکترودهای گرافیتی عمدتاً فولادسازی کوره قوس الکتریکی کارخانههای فولاد پایین دستی را تأمین میکنند، اگرچه کارخانههای فولادی که تحت تأثیر تقاضای املاک و مستغلات قرار دارند قوی نیستند، بر مصرف برخی از الکترودها تأثیر میگذارند و باعث کاهش قیمت الکترودهای گرافیتی میشوند. الکترود کربن عمدتاً در کوره حرارتی معدنی با دمای بالا سیلیکون صنعتی استفاده می شود. این دور کاهش قیمت سیلیکون نمیتواند تقاضای الکترود کربن را پشتیبانی کند و پایههای الکترود از پشتیبانی مطلوبی برخوردار نیستند، که باعث میشود هزینه سیلیکون صنعتی 120 یوان/تن کاهش یابد. با توجه به فرا رسیدن فصل مرطوب، پیش بینی می شود قیمت آب و برق کاهش یابد، باید مراقب سقوط حمایت از هزینه ها باشیم.
2. برجستگی های پایین دست توسط پلی سیلیکون ایجاد می شود
در ماه آوریل، تولید پلی سیلیکون چین 114،000 تن بود که نسبت به مدت مشابه سال قبل 6.28 درصد کاهش و 10.55 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش یافت که معادل تقاضا برای سیلیکون صنعتی 142500 تن است که حدوداً حدودا 47 درصد، انتشار مستمر تقاضا. قیمتهای پلی سیلیکون اخیراً به شدت کاهش یافته است که عمدتاً به دلیل موجودیهای بالا و قیمتهای پاییندست ویفر سیلیکونی است. در حال حاضر، موجودی اجتماعی پلی سیلیکون به انباشته شدن ادامه می دهد و انبار کارخانه عمدتاً به یک ماه نزدیک می شود. فشار موجودی شرکت های مواد پلی سیلیکون نسبتاً زیاد است و قیمت مواد تغذیه مجدد، مواد متراکم و مواد گل کلم نزدیک به 4 ماه متوالی کاهش یافته است. با توجه به ذهنیت خرید بالا و نه خرید پایین، احساس دریافت پایین دستی خوب نیست. علاوه بر این، پروژههای نیروگاههای داخلی در ماه مه مورد بررسی انطباق قرار گرفتند و مسائل مربوط به زمین بر تصویب پروژه تأثیر گذاشت و در نتیجه اجرای برخی از پروژههای فتوولتائیک پایانهها با مشکل مواجه شد و بازار حالت انتظاری را نشان داد. اگرچه عرضه بیش از حد پلی سیلیکون منجر به کاهش قیمت محصولات نهایی خواهد شد، هزینه تولید جامع شرکت های خط اول تنها 60 یوان بر کیلوگرم است که هنوز بیش از دو برابر فضای سود در مقایسه با قیمت فعلی است. 130-140 یوان/کیلوگرم. شور و شوق تولید شرکت های پلی سیلیکون تحت تأثیر قرار نگرفته است و ظرفیت تولید جدید GCLin Inner Mongolia، Daqo Inner Mongolia و Runyang Silicon Materials در روند تولید منظم است. علاوه بر این، ظرفیت تولید جدید سال گذشته در سه ماهه دوم و سوم آزاد می شود، نرخ عملیاتی در سطح بالایی حفظ می شود و عرضه پلی سیلیکون نیز در حال افزایش است، بنابراین تقاضا برای سیلیکون صنعتی همچنان قوی خواهد بود.
تولید DMC متوسط سیلیکون آلی از ماه مارس کاهش ماه به ماه را نشان داد، انتظارات "طلا، نقره و چهار" ناامید شد. تولید در آوریل 158200 تن بود که معادل تقاضا برای سیلیکون صنعتی حدود 91400 تن بود که 30 درصد را شامل می شود. در حال حاضر شرکت در حال زیان دهی است. از اواخر فوریه، قیمت DMC به کمتر از 14500 یوان در تن کاهش یافته است. علاوه بر این، از زمانبندی تولید هر کارخانه مونومر سیلیکون آلی، برنامه تعمیر و نگهداری پیگیری نسبتاً فشرده است و انتظار میرود عملیات ضعیف شود. در حال حاضر مصرف وارد فصل خارج شده است و فصل پیک بعدی «طلا نه و ده نقره» است. انتظار می رود که خروجی کلی DMC در سه ماهه دوم و سوم ضعیف باشد. از دیدگاه DMC پایین دستی، از یک سو، اقتصاد داخلی در حال بهبود ضعیف است و تقاضای داخلی تأثیر محدودی بر سیلیکون دارد. از سوی دیگر، صادرات ارگانوسیلیسیون ضعیفتر شده و فصل اوج فعلی تقاضای خارج از کشور به پایان رسیده است. حجم سفارش در آوریل نسبت به ماه قبل کاهش یافته است و تقاضای خارجی از افزایش به کاهش کاهش یافته است. تقاضای بعدی ارگانوسیلیکن برای سیلیکون صنعتی ممکن است کاهش یابد.
تحت تأثیر موج ارتقاء صنعت خودرو، انتشار سریع مصرف ترمینال در سه ماهه اول تکمیل شد و تقاضا وارد دوره رکود شد. تولید آلیاژ آلومینیوم در آوریل حدود 1.176 میلیون تن بود که معادل تقاضای 70600 تن سیلیکون صنعتی بود که 23 درصد را به خود اختصاص داد. اخیراً کاهش قیمت آلومینیوم ادامه یافت و بازار آلومینیوم بازیافتی کاهش را دنبال کرد که در نتیجه کاهش قیمت آلیاژ آلومینیوم نیز آسان است اما افزایش آن دشوار است، سود شرکتها بیشتر فشرده میشود، روحیه ساخت و ساز خوب نیست و افزایش پاییندستی است. سفارشات ریخته گری کاهش یافته است، که مانع از نرخ عملیات بعدی به سمت بالا می شود، عمدتاً به خریدی که فقط لازم است.
از منظر موجودی، تا 19 اردیبهشت، موجودی اجتماعی سیلیکون صنعتی 157،{2}} تن بوده که نسبت به ماه قبل 3،000 تن و نسبت به سال قبل کاهش داشته است. کاهش سال 78،{10}} تن. به طور کلی، موجودی در نزدیک به بالاترین سطح پنج سال گذشته بود. با افزایش محموله در بندر Huangpu و بندر تیانجین، موجودی تا حدودی کاهش یافت و بخشی از انبارها در منطقه Kunming پس از تبدیل به انبارهای اجتماعی ثابت ماندند. هیچ سفارش جدید قابل توجهی در سیلیکون صنعتی پایین دستی منتشر نشد و سرعت حذف موجودی بالا نیز کند بود و قیمت ها را به سمت بالا کشاند.
