چین کنترل خود را بر مس، که کلید انتقال انرژی در جهان است، محکم می کند

چین در بحبوحه گسترش سرسام آور صنعت مس خود قرار دارد که در حال تغییر شکل جریان های جهانی این فلز ضروری برای انتقال انرژی در جهان است.
کنترل این کشور آسیایی بر تامین سایر فلزات سبز مانند لیتیوم، کبالت و نیکل مورد استفاده در باتری خودروهای الکتریکی، دولت‌های غربی را نگران کرده است تا زنجیره‌های تامین مستقل را تشویق کنند. در همین حال، تولید مس پالایش شده چین و سهم آن از تولید جهانی امسال پس از افزایش در ساخت و ساز کارخانه های ذوب جدید، به یک رکورد می رسد.
افزایش سریع ظرفیت، جان تازه‌ای به بازاری دمیده است که برای دو دهه عمدتاً ناشی از میزان تمایل خریداران چینی به پرداخت آن بوده است. این کشور همچنان بیشتر و بیشتر مس وارد خواهد کرد، اما بیشتر به عنوان سنگ معدن به جای فلز تصفیه شده وارد خواهد شد.
مس به عنوان مهم ترین کالا در عصر کربن زدایی در نظر گرفته می شود زیرا در همه چیز از ماشین های الکتریکی گرفته تا توربین های بادی و شبکه های برق در حال گسترش گسترده استفاده می شود. اشتهای هولناک چین برای فناوری سبز نقطه روشنی در بازار فلزات جهانی در محاصره در سال 2023 خواهد بود.
کریگ لانگ، تحلیلگر اصلی در گروه تحقیقاتی CRU گفت: مانند همه کشورها، چین نیاز استراتژیک به مس را می بیند - به ویژه اکنون که کاربردهای انرژی سبز در حال رشد است - و مانند هر کس دیگری می خواهد از خودکفایی مس اطمینان حاصل کند. . طبق گزارش CRU، چین در سال جاری حدود 45 درصد از مس تصفیه شده جهان را تولید خواهد کرد.
ساخت و ساز کارخانه ذوب در این هفته نقطه بحث بزرگی خواهد بود زیرا صدها نفر از مدیران مس به شانگهای، قطب کالاهای چین، برای هفته مس آسیا می روند. معدنچیان و کارخانه های ذوب در مورد قراردادهای کلیدی تامین سنگ معدن سالانه مذاکره خواهند کرد و شرکت کنندگان در مورد تقاضای چین به روز خواهند شد.
علیرغم آسیب اقتصادی ناشی از همه‌گیری و بحران املاک و مستغلات چین، مصرف فلز در چین در سال 2023 نسبتاً قوی است. این ممکن است به مس، که فقط کمی کمتر از این زمان در سال گذشته است، کمک کرده باشد تا از کاهش بیشتر در بازار جلوگیری کند.
CRU انتظار دارد تقاضای مس چین در سال جاری 5 درصد رشد کند، در حالی که Goldman Sachs Group Inc، مس را به عنوان یکی از کالاهای مورد علاقه خود در سال آینده معرفی کرد و به "محیط تقاضای سبز قوی" - به ویژه در غول آسیایی اشاره کرد.
کالین همیلتون، مدیر عامل تحقیقات کالا در BMO Capital Markets Ltd.، در یادداشتی پیش از نشست شانگهای نوشت: "ما انتظار داریم سرمایه گذاران چینی کمتر از آنچه دو ماه پیش می ترسید محتاط باشند."
همین مسیر
گسترش ظرفیت ذوب، بازتاب تاریخ سایر صنایع فلزی در چین است. به عنوان مثال، تا سال 2006، این کشور واردکننده خالص فولاد بود. اما موجی از ظرفیت های جدید در نهایت منجر به سیل صادرات شد - به فولادسازان بین المللی آسیب رساند و تنش های تجاری جهانی را قبل از روی کار آمدن ترامپ تشدید کرد.
کارلوس ریسوپاترون، رئیس اقتصاد در گروه بین‌المللی مطالعات مس، گفت که چین تا سال 2027 45 درصد دیگر از ظرفیت ذوب مس خود را اضافه می‌کند که 61 درصد از ظرفیت جدید پیش‌بینی‌شده جهان را در مدت مشابه خواهد داشت.
سایمون هانت 50 سال در صنعت مس کار کرده است و اکنون مشاور خود را اداره می کند. او تخمین می‌زند که با افزایش تولید مس، چین می‌تواند تا سال 2025 یا 2026 به یک صادرکننده خالص مس تبدیل شود.
هانت گفت: در هر صورت، کارخانه های ذوب مس چین احتمالاً در سال های آینده بر همتایان جهانی فشار خواهند آورد زیرا آنها برای دریافت مواد خام مورد نیاز خود «پرداخت بیشتری می پردازند». نتیجه می تواند بسته شدن کارخانه های ذوب قدیمی در سایر نقاط جهان باشد.
وارد کننده خالص
گسترش سریع ظرفیت ذوب مس باعث ایجاد رقابت برای کنسانتره مس برای تامین تقاضای کارخانه ذوب می شود. مذاکرات قرارداد سالانه در این هفته و در شرایطی که بازار مواد خام در حال کاهش است، انجام خواهد شد.
هنگامی که کنسانتره کمیاب است، معدنچیان برای فرآوری سنگ معدن به کارخانه های ذوب پول می پردازند. بر اساس برآوردهای بازار فلزات شانگهای، این پویایی می تواند در کاهش هزینه ها از 88 دلار در هر تن به 84 دلار در هر تن در سال آینده منعکس شود.
منگ ون ون، تحلیلگر فولاد من گفت: عرضه جهانی کنسانتره مس در نیمه اول سال ضعیف خواهد بود و سپس در نیمه دوم به کمبود تبدیل خواهد شد. او همچنین انتظار دارد کمیسیون ها کاهش یابد.
در عین حال، افزایش ذوب، اتکای چین به مس وارداتی را کاهش می‌دهد و منجر به انتظارات برای عرضه بیش از حد مس تصفیه‌شده می‌شود که قیمت معیار جهانی آن توسط بورس فلزات لندن تعیین می‌شود.
این موضوع برای تامین کنندگان سنتی چین، مانند شیلی، دردسرهایی ایجاد کرده است و کودلکو، بزرگترین تولیدکننده مس جهان را مجبور کرده است که حق بیمه سالانه ای را که از خریداران چینی دریافت می کند، کاهش دهد.
مطمئناً، چین تنها کشوری نیست که کارخانه‌های ذوب جدید را می‌سازد. کمربندهای مس در هند، اندونزی و آفریقا نیز در حال افزایش ظرفیت هستند. چین همچنین به دلایل زیست محیطی محدودیت هایی را برای گسترش کارخانه ذوب در نظر گرفته است، اگرچه بعید است که چنین محدودیت هایی به زودی اعمال شود.
چشم انداز تقاضا
افزایش قیمت مس شانگهای در بحبوحه افزایش عدم اطمینان در مورد رشد جهانی رخ می دهد، زیرا اقتصادهای بزرگ هنوز با خطرات رکود مواجه هستند و سرمایه گذاران مطمئن نیستند که آیا فدرال رزرو ایالات متحده افزایش نرخ بهره را به پایان رسانده است یا خیر.
مس روز دوشنبه از کمترین میزان خود در بیش از دو هفته گذشته افزایش یافت و در ساعت 10:28 صبح به وقت شانگهای به 8053 دلار در هر تن معامله شد. در سال جاری حدود 3.8 درصد کاهش یافته است.
در حالی که تحلیلگران مس به طور کلی انتظار دارند رشد تقاضای مس چین در سال آینده اندکی کاهش یابد، اما همچنان احتمالاً با ادامه تقویت اقتصاد پکن از سایر نقاط جهان پیشی خواهد گرفت. به گفته ونیو یائو، تحلیلگر شرکت سیتی گروپ، چین باثبات باید در سال آینده از مصرف و قیمت کالاها حمایت کند.
جیانگ هانگ، رئیس تجارت در Shanghai Yongsteel Resources، گفت: "خطرهایی مانند افزایش تولید فلز وجود دارد، اما نگرانی های تقاضا بیشتر بر سایر نقاط جهان متمرکز خواهد شد." "